図表：販売台数だけではわからない世界のEV市場の真実

Adamas Intelligenceは、2004年1月まで遡る過去データ（約3,300のモデル・バージョン）を活用し、毎月世界中で生産・販売されるすべての乗用EVモデル・バージョンのバッテリー仕様および化学組成を分析しています。 

120カ国以上、250社を超える自動車メーカーを対象に、セルサプライヤーやセル化学組成の競争環境を分析し、実際の現場レベルでのバッテリー容量およびバッテリー材料の導入状況を定量的に把握しています。

報告されているバッテリー容量および材料の使用量は、設置されたワット時数および材料のトン数に相当するものであり、変換、精製、製造過程でのロスは考慮されていません。つまり、多くの場合、原材料に対する上流側の需要は、ここに示されているトン数よりも大幅に多いことになります。  

昨年11月のアダマス・インテリジェンスの詳細データを抽出し、各セグメントを比較してみると、この業界の複雑さが浮き彫りになり、世界のEV市場を形作るトレンドが明らかになる。 

Fセグメントの乗用車、MPV、SUV、およびEセグメントのピックアップトラックといった大型乗用車の世界的な販売は、好調を維持している。 

中国ではLi Autoの「Mega MPV」（写真）、米国ではフォードの「F-150 Lightning」に代表される大型EVセグメントの11月の登録台数は、前年同月比67％増となり、5万7000台弱という月間過去最高記録を更新した。  

しかし、こうした大型の多目的車、ロングボディセダン、スポーツ用品や貨物運搬用の車両の販売台数は、依然として小型・コンパクトEVセグメントには大きく及ばない。

中国でSAIC-GM-Wulingの合弁会社が製造するコンパクトな都市型軽自動車「ホンクワン・ミニ」など、長年にわたりベストセラーを維持している小型EV（Aセグメント）と、BYDシーガルやトヨタ・ヤリスなど、多くの自動車メーカーにとって主力となる低価格モデルが多数を占めるコンパクトカー（Bセグメント）を合わせると、今月の販売台数は35万台を超えた。 

世界のEV業界のアナリストやサプライヤーにとって、これらの販売台数データからは得られる情報は限られている。分析対象となった3つのセグメントにおいて、大型EVの販売台数は全体の16%を占めるにとどまるが、導入されたバッテリー容量の合計でみると、その割合は35%に上昇する。  

大型EVに搭載されるバッテリー容量の割合が著しく高いことは、特に注目に値する。というのも、11月にこのセグメントで販売されたEVの半数以上が、通常はバッテリー容量が小さいプラグインハイブリッド車だったことを考慮すると、なおさらである。対照的に、小型EVセグメントはBEVのみが占めており、11月に販売されたコンパクトEVの71％が純電気自動車であった。     

小型車の販売台数加重平均は17.4kWhと比較的低水準であり、コンパクトEVのバッテリー容量も25.6kWhと控えめな数値にとどまっている。したがって、導入されているバッテリー総容量の統計値も予想通りとなるだろう。

大型EVにおけるグラファイトとリチウムの搭載量は、おおむねその平均バッテリー容量と一致していますが、Adamas Intelligenceの「Battery Intel Platform」が提供する正極材料の化学組成の内訳を適用すると、一見して分かりにくい知見が得られます。 

GWhベースで見ると、Aセグメントの84％がLFPバッテリーを搭載しており、11月に販売されたBセグメントのEVの77％にも同種のバッテリーパックが搭載されていた。  

大型EVの場合、その割合はわずか12%にまで低下する。これが、大型ピックアップトラック、ミニバン、SUV、乗用車が、AセグメントとBセグメントを合わせたものの2倍以上のニッケルを消費している理由である。

中国において中ニッケル系正極材料の人気が根強いことがなければ、大型EVメーカーのコバルトおよびマンガンに対する需要は、さらに高くなっていた可能性もある。   

Aセグメントでは、NCM 5シリーズバッテリーを搭載したEVが全体の12％を占め、Bセグメントではその割合が18％に達した。

大型EVにおいては、NCM 8系が主流の正極材料となっており、その高いエネルギー密度により、積載物や乗員、そして多くの場合大型の内燃機関を搭載しながらも、車両重量を可能な限り低く抑えるために必要なパワーを供給しています。

とはいえ、中国で爆発的な人気を博しているXPeng P7+のような新型モデルを背景に、LFP電池は大型EVセグメントにおいてNCM電池の市場シェアを今後も奪い続けるだろう。XPengは、欧州やその他の地域への展開を進める中で、この高級セダンでも同様の成功を収めることを期待しているに違いない。

米国でも、このカテゴリーにおいて今世紀末までにいくつかの新型EVが発売される見込みで、特にインターナショナル・ハーベスター社の復活した「スカウト」ブランドが注目を集めている。フォルクスワーゲンは2021年にこの由緒あるブランドを買収しており、2027年モデルとなるピックアップトラックの予約受付をすでに開始している。

詳細については、Adamasチームまでお問い合わせいただくか、以下のインテリジェンスサービスをご覧ください。