Quel est l'impact du passage aux véhicules hybrides rechargeables (PHEV) sur la demande d'aimants NdFeB ?

L'année 2024 a été marquée par une avalanche d'articles mettant en avant ce que l'on appelle le « virage vers les hybrides », alors que la croissance des ventes de véhicules électriques à batterie commence à s'essouffler sur certains marchés clés et que celle des véhicules hybrides rechargeables s'accélère.

Ce sujet a été l'un des thèmes principaux du salon « Rare Earth Mines, Magnets & Motors 2024 », qui s'est tenu le mois dernier à Toronto, et a fait l'objet d'une présentation donnée par Adamas lors de la session intitulée « Sizing Up the Elephants in the Room » (Aborder les sujets qui fâchent) de cet événement.

À court terme, le passage aux véhicules hybrides est sans doute une mauvaise nouvelle pour les constructeurs automobiles, les fabricants de batteries ou les fournisseurs de matières premières pour batteries ; en revanche, pour les fournisseurs d'aimants NdFeB et des éléments de terres rares qu'ils contiennent, l'essor des véhicules rechargeables s'avère déjà avoir un effet globalement positif sur la demande.

La croissance des ventes de véhicules électriques à batterie (BEV) marque le pas

De 2018 à 2023, les données d'Adamas indiquent que les ventes mondiales de véhicules électriques à batterie (BEV) (en bleu foncé) et de véhicules électriques hybrides rechargeables (PHEV) (en gris) ont augmenté à des TCAC comparables de 47 % et 45 % respectivement, tandis que les ventes de véhicules électriques hybrides standard (HEV) ont progressé à un TCAC de 21 % sur la même période.

En 2021 et 2022, la croissance des ventes mondiales de véhicules électriques à batterie (BEV) a largement dépassé celle des véhicules hybrides rechargeables (PHEV) ; cependant, en 2023, cette tendance s'est inversée, la croissance des ventes mondiales de BEV tombant en dessous de celle des PHEV – un écart qui n'a cessé de se creuser depuis le début de l'année 2024.

Les tendances observées sur le marché chinois se sont répercutées à l'échelle mondiale, même si elles ne sont pas (encore) aussi marquées ailleurs

Si l'on examine de plus près les principales régions du marché mondial des véhicules électriques, on constate que, pour être franc, ce que l'on appelle la transition vers les véhicules hybrides rechargeables (PHEV) concerne à ce jour principalement le marché chinois et n'en est qu'à ses débuts, voire n'a pas encore commencé, en Europe et en Amérique du Nord.

Cependant, compte tenu de la part prépondérante de la Chine sur le marché mondial des véhicules électriques, la forte croissance des ventes de véhicules hybrides rechargeables que l'on observe en Chine, comme le montre le graphique ci-dessous, se répercute à l'échelle mondiale, même si cette tendance ne s'est pas encore imposée en Amérique du Nord et en Europe à l'heure actuelle ; Adamas estime toutefois qu'elle est en passe de s'imposer.

Pourquoi le passage aux véhicules hybrides rechargeables fait-il autant parler de lui en 2024 ?

Pour les constructeurs automobiles, la transition attendue vers une part croissante de véhicules hybrides rechargeables (PHEV) dans leur gamme de modèles entraîne une réorientation de leurs stratégies d'investissement à court terme.

Pour les fabricants de batteries, cela tempère les perspectives en matière de demande.

Pour les fournisseurs en amont de lithium, de nickel, de cobalt, de manganèse et d'autres matériaux destinés aux batteries, cela a considérablement réduit les perspectives de demande à court terme pour ces matières premières, et nous constatons aujourd'hui que cela se reflète dans leurs prix.

Notre analyse révèle une différence notable entre les capacités moyennes des batteries selon les types de véhicules électriques

Comme les clients et les adeptes d'Adamas le savent sans doute déjà, il existe aujourd'hui trois grands types de véhicules électriques.

Nous proposons des véhicules hybrides rechargeables, comme la Toyota Prius.

Nous proposons des véhicules hybrides rechargeables (PHEV) comme le Jeep Wrangler (ou des versions à autonomie prolongée comme la Li Auto L9).

Nous proposons également des véhicules entièrement électriques, ou BEV, tels que la Tesla Model 3, la Chevrolet Bolt, la Ford Lightning ou la BYD Seagull.

Comme le montre le graphique ci-dessous, on observe une différence notable entre les capacités moyennes des batteries de chaque type de véhicule électrique en 2023 – et plus précisément, une capacité moyenne des batteries multipliée par trois entre les véhicules hybrides rechargeables (PHEV) et les véhicules électriques à batterie (BEV) –, ce qui se traduit par une forte baisse de la demande en batteries et en matières premières pour celles-ci, les acheteurs de véhicules électriques délaissant les BEV au profit des PHEV.

On constate une différence beaucoup moins marquée en termes de puissance moyenne entre les différents types de véhicules électriques

Toutefois, dans le cas des moteurs de traction des véhicules électriques, comme le montre le tableau ci-dessous, la différence de puissance moyenne entre les différents types de véhicules électriques est bien moins marquée que pour les batteries, ce qui constitue un élément important à prendre en compte étant donné que, d'une manière générale, la quantité moyenne d'aimants utilisée dans un moteur de véhicule électrique dépend de la puissance de ce dernier.

Comme le montre le tableau ci-dessous, le véhicule hybride rechargeable (PHEV) moyen vendu l'année dernière, calculé en fonction des ventes mondiales, affichait une puissance moyenne de 156 kW, contre 179 kW pour le véhicule électrique à batterie (BEV) moyen, ce qui se traduit par une utilisation comparable d'aimants dans ces deux types de véhicules électriques.

Et si l'on examine la situation au niveau régional, on observe actuellement en Chine certaines tendances intéressantes qui, selon nous, devraient bientôt se manifester également en Amérique du Nord et en Europe.

En réalité, en Chine, la puissance moyenne des moteurs des véhicules hybrides rechargeables (PHEV) est nettement supérieure à celle des véhicules électriques à batterie (BEV)

Le graphique ci-dessous présente la puissance moyenne pondérée des moteurs, en fonction des ventes, pour chaque type de véhicule électrique au fil du temps en Chine, en Europe, en Amérique du Nord et à l'échelle mondiale, pour les véhicules équipés de moteurs à aimants permanents.

Dans l'ensemble, les données d'Adamas montrent que la puissance moyenne des moteurs augmente au fil du temps dans toutes les régions, tant pour les véhicules électriques à batterie (BEV) que pour les véhicules hybrides rechargeables (PHEV), ce qui constitue un facteur nettement positif pour la demande en aimants permanents à base de terres rares.

Ce qui est toutefois particulièrement frappant ci-dessous, c'est qu'en Chine, qui est de loin le marché le plus avancé au monde en matière d'hybrides rechargeables, la puissance moyenne des moteurs des véhicules hybrides rechargeables (PHEV) vendus dans ce pays est nettement supérieure à celle des véhicules électriques à batterie (BEV).

Ainsi, contrairement à ce que l'on pourrait croire d'après l'idée reçue, la réalité est que la plupart des ventes de véhicules hybrides rechargeables (PHEV) qui ont pris la place des véhicules électriques à batterie (BEV) en Chine ces dernières années ont en fait eu un effet globalement positif sur la demande en aimants permanents à base de terres rares.

Qu'est-ce qui explique cette forte augmentation de la puissance moteur des véhicules hybrides rechargeables (PHEV) en Chine par rapport aux véhicules électriques à batterie (BEV) ?

Eh bien, l'une des principales raisons est la montée en puissance des véhicules électriques à autonomie prolongée (EREV), un type de véhicule hybride rechargeable (PHEV) qui a connu un succès fulgurant ces deux dernières années, notamment grâce à leur autonomie exceptionnelle.

Dans un EREV, contrairement à un PHEV classique, le petit moteur à essence embarqué sert uniquement à recharger la batterie pendant la conduite, et non à la propulsion, ce qui permet au véhicule d'atteindre une autonomie pouvant dépasser 1 000 km (620 miles) par charge dans certains cas.

Cependant, comme le moteur à combustion ne sert pas à propulser le véhicule, contrairement à un hybride rechargeable classique, ce sont les moteurs électriques qui doivent assumer toute la charge de travail et supporter le poids du moteur et du réservoir de carburant ; ils sont donc généralement très puissants.

De plus, outre ces moteurs puissants, un EREV classique est souvent équipé d'un générateur à aimants permanents puissant, ce qui accroît encore davantage l'utilisation d'aimants.

Le SUV Li Auto L9, par exemple, un EREV très populaire en Chine, est équipé de deux moteurs à aimants permanents d'une puissance maximale combinée de 330 kW, ainsi que d'un générateur à aimants permanents de 100 kW, ce qui porte la puissance totale combinée du véhicule à un niveau proche de celui de la Tesla Model S Plaid à trois moteurs.

EREV ne cesse de gagner des parts de marché en Chine, et bientôt en Amérique du Nord et en Europe également

Ci-dessous, à gauche, figure la répartition moyenne des ventes de véhicules hybrides rechargeables en Chine au fil du temps.

De 14 % en 2020 à 16 % en 2022, puis à 26 % en 2023, les données d'Adamas indiquent que les EREV représentent désormais 31 % de toutes les ventes d'hybrides rechargeables en Chine et nous prévoyons que ce chiffre continuera d'augmenter à court terme, ce qui signifie que, dans le cas de la Chine, la popularité croissante des PHEV, et plus particulièrement des EREV, continuera d'avoir un effet positif net sur la demande en aimants permanents à base de terres rares.

En dehors de la Chine, certains signes indiquent que l'Amérique du Nord et l'Europe sont également sur le point de suivre cette tendance.

Non seulement les constructeurs automobiles des deux régions réajustent leurs plans pour intégrer davantage de véhicules hybrides rechargeables, mais un nombre croissant d'entre eux prévoient également de commercialiser des véhicules électriques à extension (EREV), notamment Hyundai, Ford et Stellantis. Cela signifie qu'un avenir où les véhicules hybrides rechargeables occuperaient une part plus importante des ventes pourrait également avoir un effet globalement positif sur la demande en aimants permanents à base de terres rares dans ces régions.

Conclusion : Le passage aux véhicules hybrides s'avère avoir un effet globalement positif sur la demande en aimants permanents à base de terres rares

En conclusion, cette soi-disant transition vers les véhicules hybrides risque d'être une mauvaise nouvelle à court terme pour les constructeurs automobiles, les fabricants de batteries ou les fournisseurs de matières premières pour batteries.

Cependant, en ce qui concerne les aimants permanents à base de terres rares et les éléments de terres rares qu'ils contiennent, l'essor des véhicules rechargeables en Chine s'avère déjà avoir un effet globalement positif sur la demande, en raison de la popularité croissante des véhicules électriques à autonomie prolongée (EREV) puissants dans ce pays.

Nous pensons par ailleurs que les marchés nord-américain et européen pourraient suivre la même tendance, car de plus en plus de constructeurs automobiles de ces régions se lancent dans l'aventure des véhicules EREV.

D'ici 2030, nous prévoyons que les véhicules rechargeables et autres types d'hybrides représenteront environ 40 % des ventes mondiales de véhicules et 35 % de la demande en aimants permanents à base de terres rares destinés aux véhicules électriques.

D'ici 2040, nous prévoyons que les véhicules hybrides de tous types ne représenteront encore qu'une part modeste de 30 % des ventes mondiales, et environ un quart de la demande en aimants permanents à base de terres rares destinés aux véhicules électriques, même si nous estimons que moins des trois quarts de tous les véhicules électriques vendus en 2040 seront équipés de moteurs à aimants permanents, contre 97 % l'année dernière.

Pour les fournisseurs d'aimants NdFeB et des éléments de terres rares qu'ils contiennent, l'essor des véhicules hybrides rechargeables s'avère déjà avoir un effet globalement positif sur la demande.

Ryan Castilloux | Directeur général

Vous souhaitez en savoir plus ?

Pour plus d'informations sur le marché des aimants permanents à base de terres rares, consultez notre dernier rapport annuel intitulé « Perspectives du marché des aimants à base de terres rares à l'horizon 2040 » – la référence incontournable du secteur en matière d'informations sur le marché des aimants.