Un élément essentiel pour les parties prenantes qui recherchent une sécurité d'approvisionnement hors de Chine

Avec l'arrivée sur le marché de plusieurs nouvelles raffineries occidentales spécialisées dans les produits à base de NdPr et de SEG+, on observe un intérêt croissant pour des prévisions de prix fiables concernant ces oxydes produits en Amérique du Nord et en Europe, et livrés sur ces marchés.

Alors que Lynas Rare Earths, MP Materials, Neo Performance Materials, Energy Fuels et d'autres entreprises augmentent leurs capacités de séparation, des questions essentielles se posent : comment ces matériaux seront-ils tarifés, et comment ces prix évolueront-ils face à la dynamique changeante de l'offre et de la demande aux niveaux régional et mondial ?

À l'heure actuelle, pratiquement aucun oxyde isolé et raffiné de Dy, Tb, Sm, Gd, Y ou Lu n'est produit ou commercialisé en dehors de la Chine. En l'absence quasi totale de données sur les transactions, il est pratiquement impossible de déterminer les prix de manière traditionnelle.

Pour combler cette lacune, nous avons élaboré des modèles détaillés des coûts de production pour chacun de ces oxydes et analysé la disposition à payer des utilisateurs finaux. Cela nous permet de prévoir – selon nous – comment les prix CIF occidentaux sont susceptibles d'évoluer en fonction de l'évolution des fondamentaux du marché.

Prévisions concernant :

• Oxyde de néodyme-praseodime
• Oxyde de néodyme
• Oxyde de Pr
• Oxyde de Sm
• Oxyde de Gd
• Oxyde de Tb
• Oxyde de di
• Oxyde de luth
• Oxyde de Y

D'autres seront ajoutés dès que la production sera lancée.

Ces prévisions revêtent une importance croissante pour les fabricants d'aimants, les constructeurs automobiles et les entreprises du secteur de la défense qui cherchent à garantir la sécurité de leur approvisionnement en dehors de la Chine.

Prévisions de prix de la CIF Ouest

Disponible via le service d'abonnement « Rare Earth Pricing Outlook »

 

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Méthodologie

Étant donné que plusieurs nouveaux producteurs augmentent actuellement leur production d'oxydes SEG+, nous avons mis au point un modèle de coûts détaillé, élaboré selon une approche ascendante, afin d'estimer leurs coûts de production pour chaque oxyde – y compris les dépenses supplémentaires liées à l'achat de matières premières auprès de tiers pour compléter leurs propres stocks.

Le modèle intègre tous les principaux facteurs de coûts d'exploitation et d'investissement : réactifs d'extraction par solvant et renouvellement des solvants, acides et bases, énergie (électricité et vapeur), finition des produits, services publics, main-d'œuvre, frais généraux et amortissements.

Du côté de la demande, elle évalue l'élasticité-prix de chaque oxyde de terre rare, la disposition à payer des utilisateurs finaux dans les principaux secteurs industriels, ainsi que l'impact en aval sur les matériaux et produits finis (par exemple, l'effet des prix de l'oxyde de samarium sur les coûts du samarium métallique et des aimants SmCo).

Ces données fondamentales relatives aux coûts et à la demande sont ensuite intégrées à nos prévisions régionales et mondiales en matière d'offre et de demande. Ce cadre nous permet de prévoir l'évolution des flux commerciaux et les changements dans le pouvoir de fixation des prix.

Par exemple, d'ici le début des années 2030, nous prévoyons que la Chine deviendra un importateur net d'oxydes de dysprosium et de terbium, ce qui transférera le pouvoir de fixation des prix aux producteurs occidentaux et entraînera une convergence des prix CIF occidentaux et FOB chinois vers les niveaux occidentaux.

Contactez-nous dès aujourd'hui pour en savoir plus sur nos services d'analyse du marché des terres rares, leaders du secteur.