Wie wirkt sich der Umstieg auf PHEVs auf die Nachfrage nach NdFeB-Magneten aus?

Im Jahr 2024 gab es eine Flut von Schlagzeilen, die den sogenannten Trend zu Hybridfahrzeugen beleuchteten, da das Umsatzwachstum bei batterieelektrischen Fahrzeugen in einigen Schlüsselmärkten nachzulassen begann und sich das Umsatzwachstum bei Plug-in-Hybridfahrzeugen hingegen beschleunigte.

Dieses Thema war ein zentraler Schwerpunkt der Konferenz „Rare Earth Mines, Magnets & Motors 2024“, die letzten Monat in Toronto stattfand, und stand im Mittelpunkt eines Vortrags, den Adamas im Rahmen des Veranstaltungsteils „Sizing Up the Elephants in the Room“ hielt.

Kurzfristig dürfte der Umstieg auf Hybridfahrzeuge für Automobilhersteller, Batteriehersteller und Lieferanten von Batterierohstoffen eine schlechte Nachricht sein, doch für Anbieter von NdFeB-Magneten und den darin enthaltenen Seltenen Erden erweist sich der Vormarsch der Plug-in-Hybride bereits als insgesamt positiv für die Nachfrage.

Das Wachstum der BEV-Verkäufe bleibt hinter den Erwartungen zurück

Von 2018 bis 2023 zeigen die Daten von Adamas, dass die weltweiten Verkaufszahlen von reinen Elektrofahrzeugen (BEV) (dunkelblau dargestellt) und Plug-in-Hybridfahrzeugen (PHEV) (grau dargestellt) mit vergleichbaren durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten (CAGR) von 47 % bzw. 45 % gestiegen sind, während die Verkaufszahlen von konventionellen Hybridfahrzeugen (HEV) im gleichen Zeitraum um 21 % gewachsen sind.

In den Jahren 2021 und 2022 übertraf das weltweite Absatzwachstum bei reinen Elektrofahrzeugen (BEV) das der Plug-in-Hybridfahrzeuge (PHEV) bei weitem; im Jahr 2023 kehrte sich dieser Trend jedoch um, und das weltweite Absatzwachstum bei reinen Elektrofahrzeugen fiel unter das der Plug-in-Hybridfahrzeuge – eine Kluft, die sich seit Jahresbeginn 2024 weiter vergrößert hat.

Die Trends auf dem chinesischen Markt spiegelten sich weltweit wider, auch wenn sie anderswo (noch) nicht so ausgeprägt waren

Wenn wir uns die wichtigsten Regionen des globalen Marktes für Elektrofahrzeuge genauer ansehen, wird deutlich, dass der sogenannte Umstieg auf Plug-in-Hybridfahrzeuge bislang vor allem ein Phänomen des chinesischen Marktes ist und in Europa und Nordamerika, wenn überhaupt, gerade erst in Gang kommt.

Angesichts des überproportionalen Anteils Chinas am globalen Markt für Elektrofahrzeuge spiegelt sich das starke Absatzwachstum bei Plug-in-Hybridfahrzeugen, das wir in China beobachten (siehe unten), auch auf globaler Ebene wider, obwohl dieser Trend in Nordamerika und Europa derzeit noch nicht besonders ausgeprägt ist – auch wenn Adamas davon ausgeht, dass er sich bald durchsetzen wird.

Warum ist der Umstieg auf PHEVs im Jahr 2024 so berichtenswert?

Für die Automobilhersteller führt die erwartete Verlagerung hin zu einem höheren Anteil an Plug-in-Hybridfahrzeugen (PHEV) im Absatzmix zu einer Neuausrichtung der kurzfristigen Investitionsstrategien.

Für Batteriehersteller trübt dies die Aussichten für die Batterienachfrage.

Für die vorgelagerten Lieferanten von Lithium, Nickel, Kobalt, Mangan und anderen Batteriematerialien hat dies zu einer drastischen Verschlechterung der kurzfristigen Nachfrageaussichten für diese Rohstoffe geführt, was sich heute in den Preisen dieser Rohstoffe widerspiegelt.

Unsere Analyse zeigt einen erheblichen Unterschied bei der durchschnittlichen Batteriekapazität der verschiedenen Elektrofahrzeugtypen

Wie den Kunden und Anhängern von Adamas sicherlich bereits bekannt ist, gibt es heute drei Haupttypen von Elektrofahrzeugen.

Wir haben Hybridfahrzeuge wie den Toyota Prius.

Wir haben Plug-in-Hybride wie den Jeep Wrangler (oder Modelle mit erweiterter Reichweite wie den Li Auto L9).

Außerdem gibt es reine Elektrofahrzeuge (BEVs) wie das Tesla Model 3, den Chevy Bolt, den Ford Lightning oder den BYD Seagull.

Wie aus der nachstehenden Abbildung hervorgeht, besteht im Jahr 2023 ein erheblicher Unterschied in der durchschnittlichen Batteriekapazität der einzelnen EV-Typen – insbesondere eine Verdreifachung der durchschnittlichen Batteriekapazität bei BEVs im Vergleich zu PHEVs –, was zu einem erheblichen Rückgang der Nachfrage nach Batterien und Batterierohstoffen führt, da sich die Präferenzen der EV-Käufer von BEVs hin zu PHEVs verlagern.

Wir stellen fest, dass der Unterschied in der durchschnittlichen Motorleistung zwischen den verschiedenen Elektrofahrzeugtypen deutlich geringer ausfällt

Bei Antriebsmotoren für Elektrofahrzeuge ist der Unterschied in der durchschnittlichen Motorleistung zwischen den verschiedenen Fahrzeugtypen jedoch, wie unten dargestellt, weitaus weniger ausgeprägt als bei den Batterien. Dies ist ein wichtiger Aspekt, da der durchschnittliche Magnetverbrauch in einem Elektrofahrzeugmotor im Allgemeinen von der Motorleistung abhängt.

Wie unten dargestellt, wies der im vergangenen Jahr weltweit verkaufte, um die Verkaufszahlen gewichtete durchschnittliche PHEV eine durchschnittliche Motorleistung von 156 kW auf, gegenüber 179 kW beim durchschnittlichen BEV, was einem vergleichbaren Magnetverbrauch bei beiden EV-Typen entspricht.

Und wenn wir uns die regionale Ebene genauer ansehen, zeichnen sich in China derzeit einige interessante Trends ab, die wir voraussichtlich bald auch in Nordamerika und Europa beobachten werden.

Tatsächlich verfügt ein durchschnittliches PHEV in China über eine deutlich höhere Motorleistung als ein durchschnittliches BEV

Nachstehend ist die verkaufsgewichtete durchschnittliche Motorleistung der einzelnen Elektrofahrzeugtypen im Zeitverlauf in China, Europa, Nordamerika und weltweit für Fahrzeuge mit Permanentmagnetmotoren dargestellt.

Insgesamt zeigen die Daten von Adamas, dass die durchschnittliche Motorleistung im Laufe der Zeit in allen Regionen sowohl bei BEVs als auch bei PHEVs zunimmt, was sich insgesamt positiv auf die Nachfrage nach Permanentmagneten aus Seltenen Erden auswirkt.

Besonders bemerkenswert ist jedoch, dass in China, dem mit Abstand weltweit führenden Markt für Plug-in-Hybridfahrzeuge, die dort verkauften PHEV im Durchschnitt eine deutlich höhere Motorleistung aufweisen als die durchschnittlichen BEV.

Entgegen der landläufigen Meinung sieht die Realität also so aus, dass die meisten PHEV-Verkäufe, die in den letzten Jahren in China auf Kosten der BEV-Verkäufe gingen, sich tatsächlich positiv auf die Nachfrage nach Permanentmagneten aus Seltenen Erden ausgewirkt haben.

Was ist der Grund für diesen Anstieg der Motorleistung bei PHEVs in China im Vergleich zu BEVs?

Nun – ein wichtiger Grund ist die zunehmende Beliebtheit von EREVs – also Elektrofahrzeugen mit verlängerter Reichweite –, einer Art von PHEV, die in den letzten Jahren unter anderem aufgrund ihrer enormen Reichweite immer beliebter geworden ist.

Im Gegensatz zu einem herkömmlichen PHEV dient der kleine Benzinmotor in einem EREV ausschließlich dazu, die Batterie während der Fahrt aufzuladen, und nicht zum Antrieb, wodurch das Fahrzeug in manchen Fällen eine Reichweite von über 1.000 km (620 Meilen) pro Ladung erreicht.

Da der Verbrennungsmotor jedoch nicht wie bei einem herkömmlichen Plug-in-Hybrid zum Antrieb des Fahrzeugs dient, müssen die Elektromotoren des Fahrzeugs die gesamte Arbeit leisten und zudem den Motor sowie den Kraftstofftank tragen, weshalb sie in der Regel sehr leistungsstark sind.

Darüber hinaus verfügt ein typisches EREV neben diesen leistungsstarken Motoren oft auch über einen leistungsstarken Permanentmagnetgenerator, wodurch der Einsatz von Magneten noch weiter zunimmt.

Der SUV Li Auto L9 beispielsweise, ein in China beliebtes EREV-Modell, verfügt über zwei Permanentmagnetmotoren mit einer kombinierten Spitzenleistung von 330 kW sowie einen 100-kW-Permanentmagnetgenerator – wodurch die Gesamtleistung des Fahrzeugs fast an die des dreimotorigen Tesla Model S Plaid heranreicht.

EREV gewinnt in China stetig Marktanteile hinzu und wird dies bald auch in Nordamerika und Europa tun

Unten links ist die durchschnittliche PHEV-Verkaufsstruktur in China im Zeitverlauf dargestellt.

Von 14 % im Jahr 2020 über 16 % im Jahr 2022 auf 26 % im Jahr 2023, Daten von Adamas zeigen, dass EREVs mittlerweile 31 % aller Plug-in-Hybridverkäufe in China ausmachen, und wir gehen davon aus, dass diese Zahl in naher Zukunft weiter steigen wird. Das bedeutet, dass im Falle Chinas die wachsende Beliebtheit von PHEVs und insbesondere von EREVs weiterhin einen positiven Nettoeffekt auf die Nachfrage nach Permanentmagneten aus Seltenen Erden haben wird.

Außerhalb Chinas gibt es Anzeichen dafür, dass auch Nordamerika und Europa diesem Trend folgen werden.

Die Automobilhersteller in beiden Regionen passen nicht nur ihre Pläne an, um mehr Plug-in-Hybride in ihr Angebot aufzunehmen, sondern eine wachsende Zahl von ihnen plant zudem die Einführung von EREVs, darunter Hyundai, Ford und Stellantis. Dies bedeutet, dass eine Zukunft mit einem höheren Anteil an Plug-in-Hybriden im Absatzmix auch in diesen Regionen einen positiven Nettoeffekt auf die Nachfrage nach Permanentmagneten aus Seltenen Erden haben könnte.

Fazit: Der Umstieg auf Hybridfahrzeuge wirkt sich insgesamt positiv auf die Nachfrage nach Permanentmagneten aus Seltenen Erden aus

Zusammenfassend lässt sich also sagen: Der sogenannte Umstieg auf Hybridfahrzeuge dürfte kurzfristig gesehen eine schlechte Nachricht sein, wenn man Automobilhersteller, Batteriehersteller oder Lieferant von Batterierohstoffen ist.

Was jedoch Seltenerd-Dauermagnete und die darin enthaltenen Seltenerdelemente betrifft, so wirkt sich der Anstieg der Plug-in-Fahrzeuge in China aufgrund der dort zunehmenden Beliebtheit leistungsstarker EREVs bereits positiv auf die Nachfrage aus.

Zudem sehen wir das Potenzial, dass die nordamerikanischen und europäischen Märkte dem gleichen Trend folgen, da immer mehr Automobilhersteller in diesen Regionen auf den EREV-Zug aufspringen.

Mit Blick auf die Zukunft gehen wir davon aus, dass Plug-in-Hybride und andere Hybridfahrzeuge bis 2030 rund 40 % des weltweiten Fahrzeugabsatzes ausmachen und 35 % der Nachfrage nach Seltenerd-Permanentmagneten für Elektrofahrzeuge ausmachen werden.

Wir gehen davon aus, dass Hybridfahrzeuge aller Art bis 2040 weiterhin einen bescheidenen Anteil von 30 % am weltweiten Absatz ausmachen werden und etwa ein Viertel der Nachfrage nach Seltenerd-Permanentmagneten für Elektrofahrzeuge ausmachen werden – und das, obwohl wir davon ausgehen, dass weniger als drei Viertel aller im Jahr 2040 verkauften Elektrofahrzeuge mit Permanentmagnetmotoren ausgestattet sein werden, gegenüber 97 % im Vorjahr.

Für Anbieter von NdFeB-Magneten und den darin enthaltenen Seltenen Erden erweist sich der Vormarsch der Plug-in-Hybride bereits als klarer Nachfragebooster.

Ryan Castilloux | Geschäftsführer

Weitere Informationen?

Weitere Informationen zum Markt für Seltenerd-Permanentmagnete finden Sie in unserem aktuellen Jahresbericht „Rare Earth Magnet Market Outlook to 2040“ – der branchenweit führenden Referenz für Marktinformationen zum Magnetmarkt.