Fundamental para as partes interessadas que procuram garantir o abastecimento fora da China

Com a entrada no mercado de várias novas refinarias ocidentais de produtos de NdPr e SEG+, cresce o interesse por previsões de preços fiáveis para estes óxidos produzidos na América do Norte e na Europa e aí fornecidos.

À medida que a Lynas Rare Earths, a MP Materials, a Neo Performance Materials, a Energy Fuels e outras empresas aumentam a sua capacidade de separação, surgem questões fundamentais: como serão fixados os preços destes materiais e como evoluirão esses preços num contexto de dinâmicas regionais e globais de oferta e procura em constante mudança?

Atualmente, praticamente não são produzidos nem comercializados fora da China óxidos separados e refinados de Dy, Tb, Sm, Gd, Y ou Lu. Com poucos ou nenhuns dados de transações disponíveis, a determinação tradicional dos preços é praticamente impossível.

Para colmatar esta lacuna, desenvolvemos modelos detalhados de custos de produção para cada um destes óxidos e analisámos a disposição dos utilizadores finais para pagar. Isto permite-nos prever — na nossa opinião — como os preços CIF ocidentais deverão evoluir em resposta às mudanças nos fundamentos do mercado.

Previsões relativas a:

• Óxido de NdPr
• Óxido de neodímio
• Óxido de pr
• Óxido de Sm
• Óxido de gd
• Óxido de Tb
• Óxido de di
• Óxido de lú
• Óxido de Y

Outros serão adicionados caso haja produção.

Estas previsões assumem uma importância cada vez maior para os fabricantes de ímanes, os fabricantes de automóveis e os fornecedores do setor da defesa que procuram garantir o abastecimento fora da China.

Previsões de preços da CIF Ocidental

Disponível através do serviço de assinatura «Rare Earth Pricing Outlook»

 

Mais informações

Metodologia

Dado que vários produtores emergentes estão atualmente a aumentar a produção de óxidos SEG+, desenvolvemos um modelo de custos detalhado e ascendente para estimar os seus custos de produção para cada óxido – incluindo as despesas adicionais com a aquisição de matérias-primas a terceiros para complementar os seus próprios stocks.

O modelo inclui todos os principais fatores que determinam os custos operacionais e de capital: reagentes de extração por solvente e reposição de extratantes, ácidos e álcalis, energia (eletricidade e vapor), acabamento do produto, serviços públicos, mão de obra, despesas gerais e amortizações.

Do lado da procura, avalia-se a elasticidade dos preços de cada óxido de terras raras, a disposição dos utilizadores finais para pagar nos principais setores industriais e o impacto a jusante nos materiais e produtos acabados (por exemplo, o efeito dos preços do óxido de Sm nos custos do metal Sm e dos ímanes de SmCo).

Estes fatores fundamentais relativos aos custos e à procura são, em seguida, integrados nas nossas previsões regionais e globais de oferta e procura. Este quadro permite-nos projetar a evolução dos fluxos comerciais e as mudanças no poder de fixação de preços.

Por exemplo, prevemos que, no início da década de 2030, a China se tornará um importador líquido de óxidos de dí-ítio e títio, transferindo a influência sobre os preços para os produtores ocidentais e levando a uma convergência dos preços CIF ocidentais com os preços FOB chineses, para os níveis ocidentais.

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